Stock-Options 75

Opción de compra de acciones Una opción de compra de acciones es un privilegio, vendido por una parte a otra, que le da al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender acciones a un precio acordado dentro de un determinado período de hora. Opciones americanas. Que constituyen la mayor parte de las opciones de compra pública negociadas en bolsa, pueden ejercerse en cualquier momento entre la fecha de compra y la fecha de vencimiento de la opción. Por otro lado, las opciones europeas. También conocidas como opciones de acciones en el Reino Unido, son un poco menos comunes y sólo pueden canjearse en la fecha de vencimiento. VIDEO Carga del reproductor. OPCIÓN DE RENTABILIDAD El contrato de opción de compra es entre dos partes que consienten, y las opciones representan normalmente 100 acciones de una acción subyacente. Opciones de compra y de compra Una opción de compra de acciones se considera una llamada cuando un comprador celebra un contrato para comprar una acción a un precio específico en una fecha específica. Una opción se considera un put cuando el comprador de la opción saca un contrato para vender una acción a un precio acordado en o antes de una fecha específica. La idea es que el comprador de una opción de compra cree que el stock subyacente aumentará, mientras que el vendedor de la opción piensa lo contrario. El titular de la opción tiene el beneficio de comprar la acción con un descuento de su valor de mercado actual si el precio de las acciones aumenta antes de la expiración. Si, sin embargo, el comprador cree que una acción disminuirá en valor, entra en un contrato de opción de venta que le da el derecho de vender la acción en una fecha futura. Si la acción subyacente pierde valor antes de la expiración, el titular de la opción puede venderla por una prima del valor de mercado actual. El precio de ejercicio de una opción es lo que dicta si es o no su valor. El precio de ejercicio es el precio predeterminado al que se puede comprar o vender la acción subyacente. Los titulares de opciones de compra gozan de beneficios cuando el precio de ejercicio es inferior al valor de mercado actual. Los ganadores de opciones de opción de venta cuando el precio de ejercicio es mayor que el valor de mercado actual. Opciones de acciones de empleados Las opciones de acciones de empleados son similares a opciones de compra o venta, con algunas diferencias clave. Las opciones sobre acciones de los empleados normalmente se conceden en lugar de tener un tiempo especificado hasta el vencimiento. Esto significa que un empleado debe permanecer empleado por un período definido de tiempo antes de que se gana el derecho a comprar sus opciones. Hay también un precio de la concesión que toma el lugar de un precio de la huelga, que representa el valor de mercado actual en el momento que el empleado recibe las opciones. Planificación financiera: Estrategias Diez Reglas de Planificación Financiera Todo el mundo con opciones sobre acciones debe saber Administrar sus opciones sobre acciones Es uno de los desafíos financieros más complejos que enfrentarán. Como un paso inicial en sacar el máximo provecho del plan de acciones de su empresa, considere las siguientes pautas. (Véanse también los artículos sobre directrices de planificación financiera para las acciones restringidas y las UANR y para los ESPP.) Regla No. 1: Establecer metas Al otorgarle opciones sobre acciones o acciones restringidas. O el derecho a comprar acciones en un plan de compra de acciones para empleados. Su empresa le ha dado lo que espera es una poderosa herramienta de motivación y retención. Quiere que entienda el valor de las opciones y ajuste el stock en sus planes generales. Toda la planificación financiera debe comenzar con el establecimiento de metas. ¿Qué quiere hacer con los ingresos de la venta eventual de la acción? Pague por las renovaciones de la cocina en dos años, la universidad de Hilarys en cuatro años, la boda de Greg en 12 años o la jubilación en 35 años Reflexionar sobre esto le ayudará a enfocarse Su uso específico del stock en relación con sus otros ingresos y ahorros. Toda planificación financiera comienza con el establecimiento de metas. ¿Qué quiere hacer con el producto de la venta del stock? Regla No. 2: Desarrollar un Plan General Determine cómo manejará las opciones sobre acciones a lo largo del tiempo. Manténgase al tanto de sus opciones, el plazo de sus opciones y las consecuencias fiscales y perdidas de sus decisiones de ejercicio. Siguiendo la guía en la Regla No. 1, usted necesita ejercitar y vender por lo menos el stock suficiente para alcanzar sus metas. Además, es posible que desee escalonar los ejercicios y las ventas posteriores durante un período de años para distribuir los impuestos. Por otra parte, algunos estudios han demostrado que la celebración de opciones para el término completo es la mejor manera de maximizar las ganancias. Si simplemente decide al principio o al final de cada año si debe o no ejercer y vender durante el año, puede generar impuestos innecesarios o perder oportunidades cuando el precio sigue subiendo. Además, si no realiza un seguimiento de las fechas de caducidad, las opciones del dinero pueden caducar sin ejercitarse. Regla No. 3: Valore con precisión sus opciones de compra de acciones Las complejidades de la imposición de opciones pueden atraparlo fácilmente por sorpresa. Usted puede olvidarse de descontar el valor de la opción de la acción por el precio de ejercicio o los impuestos. La opción de comprar a 50 por acción 1.000 acciones de las acciones de su empresa que ahora cotiza a 100 puede parecer primero el equivalente a una inversión de 100.000 (1.000 acciones x 100 de precio actual). Sin embargo, en el extremo usted puede neto solamente cerca de 30.000 después de pagar el precio de ejercicio 50 y 40 en impuestos federales y estatales combinados. Con las opciones de acciones comunes no calificadas comúnmente (NQSOs, por sus siglas en inglés), su compañía probablemente retenga 25 impuestos federales más la nómina y los impuestos estatales cuando ejerza sus opciones. Regla No. 4: Esperar tanto tiempo como sea posible para ejercitar Si la perspectiva para su empresa es buena, no inmediatamente ejercer las opciones. Una opción de compra tradicional le da el derecho de comprar acciones de hasta 10 años en el futuro. Históricamente, las existencias aumentan en valor con el tiempo. Al esperar, usted disfruta de todo el potencial de apalancamiento al alza sin ninguna inversión en efectivo, y el diferencial entre su precio de ejercicio y el aumento del precio de las acciones crece sin impuestos. Si las opciones sobre acciones representan más de 25 de su patrimonio neto, la diversificación puede ser más importante que esperar. Para algunas tácticas de esta estrategia, vea una Regla de Preguntas Frecuentes No. 5: Cuándo Ignorar la Regla No. 4 Debería esperar para hacer ejercicio solo si hacerlo cumple con sus metas y necesidades. Si las opciones de acciones representan más de 25 de su patrimonio neto, la diversificación puede ser más importante que esperar. Además, su compañía puede tener directrices de propiedad de acciones, o simplemente puede querer ver que poner más de su dinero en riesgo real en acciones de la empresa, lo que le obligaría a ejercer y mantener las acciones. Por último, si la acción de su empresa es volátil, haciendo que el precio oscilaciones personalmente difícil de tolerar, es posible que desee ejercer y vender más temprano. (Ver un artículo relacionado y FAQ.) Por supuesto, no se puede vender acciones de la empresa cuando se conoce la información privilegiada. Compruebe si su compañía tiene reglas de negociación de blackout y preclasificación que afectan el momento de cualquier venta de acciones. (Para más información sobre este tema, vea la sección Ley de la SEC.) Regla No. 6: Aprenda lo que sucede cuando abandone su empresa, y dígale a los miembros de la familia. Lea el plan de opciones y su acuerdo de subvención cuidadosamente. Conozca sus derechos si es despedido o si deja de fumar, trabaja para un competidor, se jubila, se incapacita o muere. Muchos planes le dan no más de 90 días para ejercitar las opciones adquiridas después de la terminación del trabajo para jubilación o incapacidad, aunque el período de ejercicio posterior a la terminación puede ser más largo. Sin embargo, usted puede perder las opciones adquiridas inmediatamente si deja a la compañía para trabajar para un competidor directo. Asegúrese de que usted, así como su familia o amigos cercanos, sean conscientes de estos derechos. Vea los artículos y FAQs en Eventos de Trabajo y Eventos de Vida. Regla No. 7: Si tiene ISOs, aprenda sobre AMT Antes de decidir ejercer y mantener el stock, compruebe si tiene opciones de acciones de incentivo (ISOs) o opciones de acciones no calificadas (NQSOs, por sus siglas en inglés). Con NQSOs, cuando haces ejercicio, debes impuestos a tu tasa de ingreso ordinario sobre el spread entre el ejercicio de opciones y el precio de mercado, independientemente de si vendes o no inmediatamente la acción. Sin embargo, con ISOs, cuando usted tiene la intención de mantener la acción durante un año para calificar para el tratamiento de impuestos de ganancias de capital, se enfrenta a una trampa de impuestos (ver un artículo relacionado). Si ignora el riesgo de AMT, puede que tenga que pagar impuestos sobre las ganancias de papel de su ejercicio antes incluso de tener el dinero. El error más grande que puedes hacer con ISOs es olvidar o no saber sobre el impuesto mínimo alternativo (AMT). Las reglas de AMT requieren que usted incluya el spread sobre el ejercicio de ISOs en un cálculo de ingresos alternativos, a menos que venda las acciones en el año calendario del ejercicio. El desordenado cálculo de AMT añade a su ingreso una serie de deducciones estándar (por ejemplo, impuestos estatales y locales). A continuación, multiplica esta cantidad por 26 o 28, de acuerdo con la cantidad de sus ingresos AMT. Si el impuesto sobre esta cantidad es mayor que bajo las reglas estándar, usted paga la cantidad más alta en su lugar. Como resultado, en el momento del impuesto es posible que tenga que pagar indirectamente al IRS en las ganancias de papel de su ejercicio antes de que realmente han vendido las acciones para generar el dinero. Si no tiene el efectivo cuando la factura del impuesto es debido, usted puede ser obligado a vender acciones en el momento equivocado o enfrentar intereses y multas. Regla No. 8: Determinar las tasas impositivas y vigilar los soportes La mayoría de las opciones sobre acciones generan una renta imponible ordinaria cuando se ejercen, ya sea porque son NQSO o porque la acción ISO se vende inmediatamente después del ejercicio. Determinar su tasa de impuestos para que pueda planificar para cualquier pago de impuestos estimados y analizar si desea tomar todos los ingresos en un año o distribuirlo durante varios años. Ejemplo: Cerca del final del año, sus ingresos imponibles están a unos 50.000 por debajo del umbral de la siguiente línea de impuestos por encima de la suya, lo que le permite recibir hasta 50.000 adicionales de ingresos y todavía pagar impuesto sobre la renta a su tasa actual. Usted tiene ganancias potenciales de la opción de la acción de 100.000. Sin embargo, si usted recibe 100,000 adicionales en un año, los primeros 50,000 se gravarán a su tasa actual, pero los 50,000 restantes serán gravados a la tasa más alta de la siguiente banda impositiva. Como resultado, es posible que desee esperar hasta el próximo año para ejercer la segunda mitad de sus opciones. Regla No. 9: Enfoque en las reglas y dividendos de adquisición Algunas compañías ahora otorgan opciones que son inmediatamente ejercibles pero tienen restricciones de reventa que caducan con el tiempo (vea un artículo relacionado y FAQ). Usted tendrá que poner el dinero para ejercer y mantener las acciones después del ejercicio, una estrategia que puede ser atractivo en las empresas antes de la salida a bolsa donde se espera una carrera de precios grandes. Si hace una presentación de la Sección 83 (b) con el IRS dentro de los 30 días de ejercicio, paga impuestos a las tasas de ingresos ordinarios sobre el spread en el ejercicio de NQSOs (para ISOs, el spread es parte de su cálculo AMT) Las ganancias en venta se gravarán a las ganancias de capital. Del mismo modo, si la acción de su empresa paga un dividendo, puede ser mejor ejercicio ahora y la celebración de la acción para recibir el dividendo. Esto sigue siendo cierto incluso si usted debe pedir prestado para comprar la acción. Usted terminará adelante cuando el dividendo genera más efectivo que el costo de los préstamos. (Ver un artículo relacionado.) Regla No. 10: Obtenga buenos consejos al elegir un asesor. Usted debe hacer al menos estas dos preguntas: ¿Con qué frecuencia el consejero trabaja con opciones de acciones, acciones restringidas y RSUs o ESPPs? ¿Puede esa persona proporcionar referencias de clientes que tienen compensación de acciones? Michael Beriss es Asesor Financiero Senior de Ameriprise Financial (Bethesda, MD) y está en el consejo asesor de myStockOptions. Este artículo fue publicado únicamente por su contenido y calidad. Ni Michael ni su empresa nos compensaron a cambio de su publicación. Compartir este artículo: Opciones LEER POR FAVOR LAS INFORMACIONES IMPORTANTES ABAJO. Nota importante: Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Para obtener más información, lea las características y los riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de negociación. También hay riesgos específicos asociados con la escritura de llamadas cubiertas incluyendo el riesgo de que la acción subyacente podría ser vendida al precio de ejercicio cuando el valor de mercado actual es mayor que el precio de ejercicio que recibe el escritor de la llamada. Además, existen riesgos específicos asociados con los spreads de negociación, que incluyen comisiones, comisiones y cargos sustanciales, ya que implica al menos el doble del número de contratos como posición larga o corta y porque los márgenes son casi invariablemente cerrados antes de la expiración. Debido a la importancia de las consideraciones fiscales para todas las transacciones de opciones, el inversionista que considera las opciones debe consultar a su asesor fiscal en cuanto a cómo los impuestos afectan el resultado de cada estrategia de opciones. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. La documentación de apoyo para cualquier reclamo se proporcionará a petición. Los créditos y ofertas de ETRADE pueden estar sujetos a impuestos de retención en los Estados Unidos ya reportar al valor de venta minorista. Los impuestos relacionados con estas ofertas son responsabilidad del cliente. Comisiones por acciones y operaciones de opciones son 9,99 con un 75 por contrato de opciones. Para calificar para comisiones de 7,99 para operaciones de acciones y opciones y un contrato de 75 cuotas por opciones, debe ejecutar al menos 150 acciones u operaciones de opciones por trimestre. Para continuar recibiendo 7,99 operaciones de acciones y opciones y un contrato de 75 cuotas por opciones, debe ejecutar 150 acciones u operaciones de opciones al final del siguiente trimestre. El contenido proporcionado por ETRADE Securities y / o ETRADE Capital Management tiene únicamente fines educativos. Esta información no es, ni debe ser interpretada, como una oferta, o una solicitud de una oferta, para comprar o vender valores por ETRADE Securities o sus afiliados. El material de terceros se le proporciona a usted con fines educativos solamente. El contenido ha sido escrito y será presentado por un tercero no afiliado a ETRADE Financial Corporation oa cualquiera de sus afiliados. ETRADE Financial Corporation y sus filiales no son responsables del contenido. Ni ETRADE Financial Corporation ni ninguna de sus filiales está afiliada con el tercero que proporciona este contenido. Ninguna información presentada constituye una recomendación de ETRADE Financial o de sus afiliadas para comprar, vender o mantener cualquier producto financiero, seguridad o instrumento discutido en el mismo o para participar en cualquier estrategia de inversión específica. Productos y servicios de valores ofrecidos por ETRADE Securities LLC, Miembro FINRA / SIPC. La respuesta del sistema y los tiempos de acceso a la cuenta pueden variar debido a una variedad de factores, incluidos los volúmenes de negociación, las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. 2016 ETRADE Financial Corporation. Todos los derechos reservados. Política de derechos de autor de ETRADE