Arreglos De Opciones Sobre Acciones

7 Preguntas comunes sobre el inicio Opciones de acciones de empleados Medios de comunicación social Jim Wulforst / 09/30/2011 Quizás has oído hablar de los millonarios de Google. 1.000 de los primeros empleados de la compañía (incluyendo la masajista de la compañía) que ganaron su riqueza a través de opciones de acciones de la compañía. Una historia fabulosa, pero desafortunadamente, no todas las opciones de acciones tienen un final tan feliz. Mascotas y Webvan, por ejemplo, se declararon en quiebra después de las ofertas públicas iniciales de alto perfil, dejando sin valor las subvenciones de acciones. Opciones de acciones puede ser un buen beneficio, pero el valor detrás de la oferta puede variar significativamente. Simplemente no hay garantías. Por lo tanto, si usted está considerando una oferta de trabajo que incluye una subvención de stock, o usted tiene acciones como parte de su actual compensación, es crucial para entender los conceptos básicos. ¿Qué tipos de planes de acciones existen y cómo funcionan? ¿Cómo sé cuándo ejercer, mantener o vender? ¿Cuáles son las implicaciones fiscales? ¿Cómo debo pensar acerca de la remuneración de acciones o acciones en relación con mi remuneración total y otros ahorros e inversiones Yo podría tener 1. ¿Cuáles son los tipos más comunes de oferta de acciones de empleados? Dos de las ofertas de acciones de empleados más comunes son las opciones de acciones y acciones restringidas. Las opciones de acciones de los empleados son las más comunes entre las empresas de inicio. Las opciones le dan la oportunidad de comprar acciones de acciones de su empresa a un precio especificado, normalmente se conoce como el precio de ejercicio. Su derecho a comprar o ejercer opciones sobre acciones está sujeto a un programa de consolidación de derechos, que define cuándo puede ejercitar las opciones. Veamos un ejemplo. Digamos que se le concedieron 300 opciones con un precio de ejercicio de 10 cada uno que se conceden por igual durante un período de tres años. Al final del primer año, tendría el derecho de ejercer 100 acciones de 10 por acción. Si, en ese momento, el precio de las acciones de la compañía había subido a 15 por acción, usted tiene la oportunidad de comprar las acciones por 5 por debajo del precio de mercado, que si ejerce y vende simultáneamente, representa un beneficio antes de impuestos de 500. Al final del segundo año, 100 acciones más se otorgarán. Ahora, en nuestro ejemplo, digamos que el precio de las acciones de la compañía se ha reducido a 8 por acción. En este escenario, usted no ejercería sus opciones, como youd estar pagando 10 por algo que usted podría comprar para 8 en el mercado abierto. Usted puede oír esto referido como opciones que están fuera del dinero o debajo del agua. La buena noticia es que la pérdida está en el papel, ya que no han invertido dinero real. Usted conserva el derecho de ejercer las acciones y puede mantener un ojo en el precio de las acciones de la empresa. Más adelante, usted puede optar por tomar medidas si el precio de mercado va más alto que el precio de ejercicio o cuando está de vuelta en el dinero. Al final del tercer año, las 100 acciones finales se concederían, y youd tiene el derecho de ejercer esas acciones. Su decisión de hacerlo dependerá de una serie de factores, incluyendo, pero no limitado a, el precio de mercado de acciones. Una vez que haya ejercitado las opciones adquiridas, puede vender las acciones de inmediato o mantenerse en ellas como parte de su cartera de acciones. Las subvenciones para acciones restringidas (que pueden incluir premios o unidades) proporcionan a los empleados el derecho a recibir acciones con poco o ningún costo. Al igual que con las opciones sobre acciones, las subvenciones de acciones restringidas están sujetas a un calendario de consolidación, típicamente vinculado al paso del tiempo oa la consecución de un objetivo específico. Esto significa que usted tendrá que esperar un cierto período de tiempo y / o cumplir con ciertos objetivos antes de ganar el derecho a recibir las acciones. Tenga en cuenta que la concesión de subvenciones de acciones restringidas es un hecho imponible. Esto significa que los impuestos tendrán que ser pagados sobre la base del valor de las acciones en el momento de su adquisición. Su empleador decide qué opciones de pago de impuestos están disponibles para usted, que pueden incluir pagar en efectivo, vender algunas de las acciones adquiridas o hacer que su empleador retenga algunas de las acciones. 2. ¿Cuál es la diferencia entre las opciones sobre acciones incentivadas y las no calificadas? Este es un área bastante compleja relacionada con el actual código tributario. Por lo tanto, debe consultar a su asesor fiscal para comprender mejor su situación personal. La diferencia radica principalmente en cómo se gravan los dos. Opciones de acciones de incentivo califican para el tratamiento fiscal especial por el IRS, lo que significa que los impuestos generalmente no tienen que ser pagados cuando se ejercen estas opciones. Y la ganancia o pérdida resultante puede calificar como ganancias o pérdidas de capital a largo plazo si se mantiene más de un año. Las opciones no calificadas, por el contrario, pueden dar lugar a un ingreso imponible ordinario cuando se ejercitan. El impuesto se basa en la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor justo de mercado en el momento del ejercicio. Las ventas posteriores pueden resultar en ganancias o pérdidas de capital a corto o largo plazo, dependiendo de la duración que se mantenga. 3. ¿Qué pasa con impuestos? El tratamiento fiscal para cada transacción dependerá del tipo de opción de acciones que posea y de otras variables relacionadas con su situación individual. Antes de ejercitar sus opciones y / o vender acciones, querrá considerar cuidadosamente las consecuencias de la transacción. Para asesoramiento específico, debe consultar a un asesor fiscal o contable. 4. ¿Cómo sé si mantener o vender después de ejercicio Cuando se trata de opciones de acciones de los empleados y las acciones, la decisión de mantener o vender se reduce a los conceptos básicos de la inversión a largo plazo. Pregúntese: ¿cuánto riesgo estoy dispuesto a tomar? ¿Está mi cartera bien diversificada en función de mis necesidades y metas actuales? ¿Cómo encaja esta inversión con mi estrategia financiera general? Su decisión de ejercer, mantener o vender parte o la totalidad de sus acciones debe Considere estas preguntas. Muchas personas eligen lo que se conoce como venta en el mismo día o ejercicio sin efectivo en el cual ejercen sus opciones adquiridas y simultáneamente venden las acciones. Esto proporciona acceso inmediato a sus ingresos reales (beneficio, menos comisiones asociadas, tasas e impuestos). Muchas empresas hacen que las herramientas disponibles ayuden a planificar un modelo de participantes con anticipación y estimar los ingresos de una transacción en particular. En todos los casos, debe consultar a un asesor fiscal o planificador financiero para obtener asesoramiento sobre su situación financiera personal. 5. Creo en el futuro de mi compañía. Cuánto de sus acciones debo poseer Es genial tener confianza en su empleador, pero usted debe considerar su cartera total y la estrategia de diversificación general cuando se piensa en cualquier inversión, incluyendo uno en acciones de la empresa. En general, es mejor no tener una cartera que es demasiado dependiente de una sola inversión. 6. Trabajo para una empresa privada de inicio. Si esta empresa nunca va a público o es comprado por otra empresa antes de ir a público, lo que sucede a la población No hay una sola respuesta a esto. La respuesta a menudo se define en los términos del plan de acciones de la empresa y / o los términos de la transacción. Si una empresa permanece privada, puede haber oportunidades limitadas para vender acciones adquiridas o sin restricciones, pero variará según el plan y la empresa. Por ejemplo, una empresa privada puede permitir que los empleados vendan sus derechos de opción adquiridos en mercados secundarios o de otro tipo. En el caso de una adquisición, algunos compradores acelerarán el programa de adjudicación y pagarán a todos los titulares de opciones la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio de adquisición, mientras que otros compradores pueden convertir acciones no invertidas en un plan de acciones de la empresa adquirente. Una vez más, esto variará según el plan y la transacción. 7. Todavía tengo muchas preguntas. Cómo puedo aprender más Su gerente o alguien en el departamento de recursos humanos de su empresa probablemente puede proporcionar más detalles sobre el plan de su empresa y los beneficios que califica para el plan. También debe consultar a su planificador financiero o asesor fiscal para asegurarse de que entiende cómo las subvenciones de acciones, los acontecimientos de consolidación, el ejercicio y la venta afectan su situación fiscal personal. Cumple con la definición proporcionada en el Código de Rentas Internas 422. Las provisiones incluyen: O mayor que el valor justo de mercado de la acción en el momento de la concesión, las restricciones de tiempo. También se conoce como opción de compra de acciones no-estatutaria: Una opción que no cumple con la definición de ISO proporcionada en IRC 422. Acciones comunes para las cuales la compañía tiene un derecho de recompra basado en las condiciones de adquisición. ¿Cómo es la subvención imponible de los empleados. No hay evento imponible Ejercicio. No hay evento imponible, pero la diferencia entre el precio de ejercicio y el FMV en el ejercicio (quotspreadquot) pasa al cálculo del Importe Mínimo Alternativo. Venta de acciones. Si se cumplen los requisitos legales de tenencia (stock vendido más de dos años después de la concesión y más de un año después del ejercicio) se aplica el tipo de ganancias de capital a largo plazo. Grant. Generalmente ningún evento imponible. Sin embargo, si las opciones se otorgan con precios de ejercicio de FMV inferiores y se conviertan en derechos, se aplicará el IRC 409A (y posiblemente los impuestos de compensación diferidos estatales). Las valoraciones deben hacerse en conformidad con 409A. Ejercicio . Distribución gravada como ingreso. Venta de acciones. Precio de venta menos base imponible (margen de precio de ejercicio) gravado como ganancia o pérdida de capital. Si el stock se mantiene por más de un año, se aplica el tipo de ganancias de capital a largo plazo. Emisión: Si no se efectúa ninguna elección 83 (b), la diferencia entre el VFM de la acción totalmente adquirida y el precio de compra pagado. Si se efectúa la elección 83 (b), diferencia entre el valor de mercado y el precio de compra de todas las acciones, adquiridas y no adquiridas. Venta de acciones. Diferencia entre el precio de venta y la base imponible (precio de compra) gravado como ganancia o pérdida de capital. Si el stock se mantiene por más de un año, se aplica el tipo de ganancias de capital a largo plazo. ¿Cómo se grava el consultor? No es aplicable. Sólo los empleados pueden recibir ISOs. Grant. Generalmente ningún evento imponible. Sin embargo, si la empresa tiene un valor fácilmente determinable (vea la Publicación 525 del IRS) y que la VCM es mayor que el precio de ejercicio, la diferencia será gravada como ingreso. 409A no se aplicará a los consultores de buena fe (que participan activamente en la prestación de servicios y 70 de los ingresos proceden de una empresa o grupo de empresas). Ejercicio . Distribución gravada como ingreso. Venta de acciones. Precio de venta menos base imponible (margen de precio de ejercicio) gravado como ganancia o pérdida de capital. Si el stock se mantiene por más de un año, se aplica el tipo de ganancias de capital a largo plazo. Emisión: Si no se efectúa ninguna elección 83 (b), la diferencia entre el VFM de la acción totalmente adquirida y el precio de compra pagado. Si se efectúa la elección 83 (b), diferencia entre el valor de mercado y el precio de compra de todas las acciones, adquiridas y no adquiridas. Venta de acciones. Diferencia entre precio de venta y precio de compra gravado como ganancia o pérdida de capital. Si el stock se mantiene por más de un año, se aplica el tipo de ganancias de capital a largo plazo. Esté en la búsqueda de: Mínimo mínimo de impuestos Puesta en marcha de equidad Todo lo que necesita saber Hay un montón de ventajas cuando se trata de trabajar en una puesta en marcha (hola, nunca tener que ponerse un traje de nuevo). Sin embargo, mientras que las mesas de ping pong y las pausas de videojuegos en la oficina pueden ayudarle a pasar el día, la posesión de un pedazo de una puesta en marcha potencialmente multimillonaria (o mil millones) es sin duda uno de los mejores. En resumen, tener equidad en una empresa significa que usted tiene una participación en el negocio que está ayudando a construir y crecer. Youre también está incentivado a crecer el valor de la empresa de la misma manera fundadores e inversores son. Para citar a Fred Wilson, fundador de Union Square Ventures y blogger en AVC. La equidad de los empleados refuerza que todo el mundo está en el equipo, todo el mundo está participando en las ganancias, y todo el mundo es un accionista. Pero recibir la equidad no es simple, los paquetes de materia son de todas las formas y tamaños, y es importante entender los entresijos de lo que está recibiendo antes de unirse a cualquier start-up. Para empezar, he aquí algunas preguntas clave que debe hacer usted y sus posibles empleadores para ayudarle a evaluar su oferta. ¿Es esto la empresa correcta? Los inversores compran acciones en una empresa con dinero, pero lo ganarán a través de su inversión de tiempo y esfuerzo. Por lo tanto, es importante pensar racionalmente, como un inversionista, sobre las perspectivas de crecimiento de su puesta en marcha. La abogada Mary Russell, fundadora de Stock Option Counsel con sede en San Francisco, aconseja que cualquier persona que reciba compensación de equidad debe evaluar la empresa y ofrecer basada en su propio análisis independiente. Esto significa mirar cuidadosamente la capitalización y valoración de la compañía. (Tenga en cuenta que sólo muy pocos en la parte superior están al tanto de la tabla de capitalización de la compañía a menos que usted es un ejecutivo de nivel C, probablemente no llegará a verlo Si usted trabaja en una empresa de respaldo de puesta en marcha, la más reciente A continuación, considere que los CV suelen hacer 10 o más inversiones en diferentes empresas y la esperanza de una gran salida de uno o dos. En otras palabras, calculan el riesgo de que la mayoría de las empresas en ciernes no funcionen. Y, por desgracia, usted también. Si bien esto no suena como una buena noticia, realmente sólo significa que usted necesita para pensar en una gran imagen y considerar todo el paquete al aceptar un trabajo. Conseguir una participación de capital potencialmente lucrativa no debe ser su única razón para tomar un trabajo también debe asegurarse de que está obteniendo experiencias de carrera significativa y recibir beneficios como compensación en efectivo y seguro de salud del trabajo. Hay una estrategia de salida Para decirlo simplemente, un evento de salida es cuando la empresa se vende o se toma público. Y como parte de su evaluación, debe preguntar a los fundadores cuál es su estrategia de salida general. ¿Planean vender? ¿Quieren tomar a la empresa pública en cinco años? Si su salida de inicio en una gran valoración, su capital podría convertirse en efectivo. Pero si su start-up no lo hace o debe mantenerse a flote, pero nunca vender o ir a publicyour su equidad no puede convertirse en nada. Cuál es el porcentaje de mi propiedad Esta es sin duda la pregunta más importante que puede hacer acerca de su compensación de capital, ya que el porcentaje que posee determinará cuánto se le pagará en un evento de salida. Por lo tanto, cuando se le dice el número de acciones u opciones que está siendo ofrecido, también preguntar sobre el total de acciones en circulación. El número de acciones o opciones que posee dividido por el total de acciones en circulación es el porcentaje de la compañía que posee. En una empresa típica de respaldo de inicio, la participación de capital de los empleados tiende a caer entre 10-20 del total de acciones en circulación. Eso significa que usted y todos sus colegas actuales y futuros recibirán la equidad de este grupo. Para ayudarle a medir la tasa de mercado para su compensación de capital, hay algunos recursos de evaluación comparativa gratuita. Tanto AngelList como Wealthfront ofrecen una herramienta interactiva donde puedes ordenar la compensación de salarios y equidad por posición, nivel de habilidad y ubicación. Ackwire. Una base de datos en línea de salarios de inicio anónimo y equidad, le permite ordenar un conjunto similar de datos también por la valoración de la empresa y la cuenta de la cabeza. Estoy recibiendo opciones de acciones o acciones restringidas A continuación, usted tendrá que averiguar qué tipo de equidad está recibiendo. Si recibe una opción de compra de acciones, la forma más común de compensación de capital para empleados obtiene el derecho de comprar acciones a un precio predeterminado o precio de ejercicio. Usted ejerce sus opciones cuando compra las acciones subyacentes a precio de ejercicio. La compañía está legalmente obligada a fijar su precio de ejercicio en lo que se considera el valor justo de mercado de las acciones de la compañía cuando se le otorgan las opciones. Cuando el precio de ejercicio es igual al valor justo de mercado, las opciones se consideran en el dinero. Por lo tanto, si se le concedió en las opciones de acciones de dinero con el precio de ejercicio de 1, y que fueron a ejercer sus opciones en el mismo día, usted pagaría 1 por cada acción, y poseer esa acción valorada en exactamente 1. Usted tendría un Ganancia neta de 0. A medida que la empresa crece con el tiempo, el valor de las acciones aumentará. Ahora, el ejercicio de sus opciones en el mismo día de la subvención no es común porque en general, primero tienen que conceder. En otras palabras, es probable que se le otorguen opciones sobre acciones con un programa de consolidación de derechos que requiere que usted trabaje en la puesta en marcha por un período de tiempo antes de que pueda ejercitar cualquiera de sus opciones. El stock restringido, por otra parte, es acción concedida a usted con restricciones (el vesting que es uno del más común). En otras palabras, usted no tiene que comprar esta acción de su concedido a usted. También es típicamente dado a los fundadores y empleados tempranos cuando el valor de la acción es muy bajo, o cerca de 0. ¿Cuánto tiempo es mi horario de Vesting Asegúrese de preguntar acerca de los detalles de su empresa vesting horario para saber exactamente cuánto youll propio y cuándo. Una vez más, la adquisición significa que usted ganará su subvención de capital en cantidades parciales en el tiempo. Por ejemplo, si se le dice en su primer día que se le concedieron 10.000 acciones con un calendario de consolidación, aún no posee ninguna participación en ese día. Usted estará ganando la cantidad total durante un período específico de empleo continuo. El plan de consolidación de derechos más común para los empleados es un período de cuatro años con un acantilado de un año. Un acantilado de un año significa que usted no chaleco durante el primer año de employmentif salir de la empresa antes del primer aniversario de su fecha de alquiler, se irá con nada. La idea es evitar una situación de "golpear y correr", donde un empleado que resultó ser un mal ajuste consigue alejarse con un pedazo de la compañía. (Por la misma razón, los fundadores y cofundadores también suelen estar sujetos a una restricción de consolidación.) Una vez que haya estado con la compañía durante un año completo, una cuarta parte de su subvención de capital total será suya. Después de este punto, el saldo de su capital le corresponde a usted en una base mensual o trimestral. ¿Qué pasa con los impuestos Si alguna vez has recibido un cheque de pago, entonces estás familiarizado con el impuesto sobre la renta ordinario, que a partir de 2013, oscila entre 10 y 39,6 de su ingreso total. El IRS considera la renta imponible tanto en efectivo como en patrimonio. Existen reglas especiales que rigen cuándo y cómo se grava la compensación por equidad. Pregunte (tanto a la empresa y potencialmente un profesional de impuestos) sobre la posible responsabilidad fiscal de su compensación de capital para evitar los escollos relacionados con impuestos y cualquier sorpresa. La forma más común de opciones de acciones dada a los empleados es opciones de acciones de incentivo, o ISOs. Si se cumplen ciertas limitaciones y requisitos específicos de tenencia, las ISO pueden proporcionar ventajas fiscales cuando se ejercitan opciones y más tarde cuando se vende la acción con fines de lucro. Así que si se le conceden ISOs, asegúrese de pedir una explicación de estas ventajas fiscales en detalle. Cuándo Puedo Vender Mis Acciones Una vez que haya adquirido la totalidad de las acciones o haya ejercido sus opciones totalmente adquiridas, tiene dos opciones: Puede retener su acción hasta que haya un evento de salida o vender la acción en una transacción privada a inversores externos o de vuelta a la compañia. Esto puede requerir la aprobación de la compañía y puede estar sujeto a restricciones bajo la ley federal. Las ventas privadas en los mercados secundarios están creciendo en popularidad a través de servicios como SecondMarket y SharesPost. Algunas empresas utilizan estos servicios para dar a los empleados una oportunidad temprana para sacar dinero antes de un evento de salida. Por ejemplo, Sharepost atendió a empleados de Facebook vendiendo su capital a inversionistas privados antes de que la compañía se publicara en mayo de 2012. Si tiene opciones adquiridas y si abandona la empresa, puede que se le exija que ejerza todas las opciones adquiridas dentro de un período específico de tiempo o Perderlos Si usted sale en buenos términos con la compañía, usted puede poder negociar un privilegio especial donde la compañía le presta el precio de huelga o compra inmediatamente de nuevo un número de acciones sobre ejercicio para ayudarle a cubrir el coste de ejercitar. Mantener una buena red con colegas actuales y antiguos podría ayudarle a mantenerse al tanto de lo que realmente puede esperar cuando salga de la empresa. Si esto suena como un lotwell, thats porque es. Pero saber lo más que pueda acerca de su oferta de capital por adelantado le ayudará a determinar su valor y decidir si el riesgo de unirse a una empresa en marcha vale la recompensa potencial. Lo más importante, como abogado Zeke Vermillion, socio de Adler Vermillion con sede en Brooklyn amp Skocilich. Aconseja: Su crítica para conseguir algo en el papel temprano, incluso si es una hoja de término no vinculante escrito en una servilleta. Él dice que esto es porque, usted está en la mejor posición para negociar sus términos de compensación temprano en la relación. Insistir en documentos legales completos en ese momento puede ser una distracción, pero tener algún memorial escrito de su acuerdo es útil para evitar malentendidos más adelante. Foto de mujer revisando documento cortesía de Shutterstock. Ji Eun (Jamie) Lee ayuda a las mujeres auto-iniciadoras a superar el miedo de preguntar en el lugar de trabajo a través de talleres prácticos en grupo. Es instructora en el Athena Center for Leadership Studies de Barnard College y Directora de Operaciones Comerciales de TreSensa, una compañía de juegos móviles. Ella cree en aprender haciendo, escuchando antes de preguntar, y creciendo el pastel. Echa un vistazo a su próximo taller. Y suscribirse a su boletín. Lee de la autora Ji Eun (Jamie) Lee ayuda a las mujeres a superar el miedo de preguntar en el lugar de trabajo a través de talleres prácticos en grupo. Es instructora en el Athena Center for Leadership Studies de Barnard College y Directora de Operaciones Comerciales de TreSensa, una compañía de juegos móviles. Ella cree en aprender haciendo, escuchando antes de preguntar, y creciendo el pastel. Echa un vistazo a su próximo taller. Y suscribirse a su boletín. Más de este Autor Hmmm, parece que ya te has registrado para esta clase. Mientras que usted está aquí, usted puede también comprobar hacia fuera todas las compañías asombrosas que están empleando como loco ahora.